Правила MARGINGAME. Стратегия в звездной экономике - Игорь Пономарев

Промежуточный результат.

Если вы вели учет вашего актива и каждый гейм считали изменение размера вашего капитала, то сейчас самое время оценить ваши решения и сравнить их с пятеркой лидеров. Это такой список самых успешных инвесторов/управляющих активами. Где в этом рейтинге расположились вы?

Видно, что пятое место делят двое участников. Отрыв между первым и пятым участником трехкратный. А если сравнить с активами последними в рейтинге, то разрыв уже составляет более 10 раз! И если вы не попали в пятерку победителей, то можете заканчивать игру и закрывать книгу. И тогда вы никогда не узнаете о том, что я обычно говорю участникам игры во время подведения промежуточных итогов.

Во-первых, четыре хода тому назад вы все имели одинаковые активы и все начинали с 10 млн. р.

Во-вторых, вы все находитесь в одинаковых условиях, у вас одинаковые сегменты, рынки, финансовые инструменты.

В-третьих, у вас у всех одинаковый доступ к информации, и у нас прозрачный рынок, информация одна для всех.

Четвертое, каждый участник игры имеет равный доступ на рынки, никто ни кого не ограничивает в правах.

Пятое и единственное, что вас отличает, это не размер актива, а то, как вы принимаете решение! И если вы измените свои решения, то вы сможете переломить ход игры, и если не выиграть, то найти свою стратегию и подняться в конкурентной борьбе и рейтинге.

Понятно, что все находятся в условиях конкуренции, которая на финансовых рынках происходит незаметно, между движениями котировок. Это борьба капитала, стратегий, расчета и нервов. Никто не вступает ни с кем в прямое противостояние, все друг другу улыбаются, но битва за капитал, за доходные сегменты идет не на жизнь, но на кошелек, точнее капитал. И поскольку MARGINGAME – это игра, то моя задача предупредить и вооружить вас знанием и умением контролировать себя, свои решения и свой капитал.

Смотрите на рейтинг, ищите себя, делайте выводы, меняйте приоритеты, исправляйте свою стратегию, поймите, что вы должны найти способ, как переиграть рынок, или рынок проглотит ваш актив. О более страшных и масштабных событиях вы можете узнать в главе «Звездная экономика». Это относится к каждому, особенно к тем, кто попал в список ТОП-5 и уже считает, что одержал победу. Игра только началась, и чтобы сохранить капитал вам надо будет постараться.

Пятый гейм

А теперь в сторону эгоизм и эмоции, время принимать решения, делать прогнозы, фиксировать свои инвестиционные идеи и корректировать стратегию.

Как поведет себя рынок сейчас? Этот ход не похож на предыдущие. Участники решительно взялись за свои решения и сейчас стоит ожидать… Какие факторы следует учесть… Как поступят лидеры? А как будут вести себя те, кто в конце рейтинга, каких шагов ожидать от них? Возможно ли в такой ситуации сделать какой либо прогноз?

Итак, «ваше решение» (____________), вставьте во вторую колонку листа актива название одного из четырех сегментов: «KFC», «Газпром», Инкубатор «Сколково» или инкубатор «МГУ» или «Банк».

А теперь рыночные показатели и котировки пятого хода вы сможете найти в таблице №5.

Разные сегменты снова сыграли по-разному. Насколько предсказуемо – решать вам. После пересмотра стратегии существенно оживился сегмент связанный с инновациями, видимо там участники видят свои будущие возможности.

Важно отметить, что в сегменте «Банк» снова ни одного участника. Поэтому сегмент «Банк» закрывается, а на его место приходит… криптовалюта «Биткойн». Новый финансовый инструмент, который свои девять лет существования успел покорить внимание у любителей пробовать новые финансовые инструменты, осталось только завоевать доверие профессионалов.

Табл. №5. Результаты пятого хода.

Появление криптовалюты было не запланировано по сценарию, этот сегмент предложили и поддержали сами участники полуфинала. Это первый выход сегмента «Биткоин» на рыночное поле MARGINGAME, своего рода эксперимент, по результатам которого формула дохода была доработана и в главе «Правила игры» вы сможете найти ее скорректированную версию.

В двух словах, для инвесторов в игре MARGINGAME сегмент «Биткойн» работает следующим образом: чем больше активов инвестируется, тем их доходность выше. С каждым новым инвестором доходность растет на 20%. Это приблизительно напоминает то, что происходит сейчас с криптовалютами, они растут благодаря инвесторам, которых привлекают.

Шестой гейм

Появление нового «финансового инструмента» существенно может оживить рынок и открыть дополнительные возможности. Вопрос только в том, поверит ли рынок в новый сегмент? Насколько он будет доходным? Насколько это соответствует вашим принципам инвестирования? Как это повлияет на вашу стратегию? Вопросов много, а времени на рассуждения нет.

Приходит пора принимать решение: инвестировать в «Акции», то напишите решение (Акции). Если вы вы решили инвестировать в «KFC», то соответственно (KFC). Если вы решили инвестировать в инкубатор, то здесь у вас две альтернативы (Сколково) или (МГУ). ВНИМАНИЕ! на рынке новый финансовый инструмент «Биткойн», если вы готовы экспериментировать со своими финансами – пишите (Биткоин).

В таблице №6 вы можете найти результаты инвестирования участников и котировки.

Табл. №6. Результаты шестого хода.

Прежде чем погружаться в изучение котировок, вернитесь к своим записям, если вы делали прогноз или объясняли причины вашего решения то можно смело смотреть котировки и проводить их анализ, искать совпадения или расхождения с вашими представлениями, оценивать долю случайных возмущений, которые невозможно объяснить, фиксировать, какие элементы вашей стратегии работают, а что надо поставить под сомнение или пересмотреть вовсе.

Если вы не делаете записи, и не фиксируете основание своих решений, то велика вероятность того, что рынок и котировки вас загипнотизируют. Это происходит, когда человек начнет принимать решения исходя из трендов, а не принципов, расчетов и предположений. Решения становятся реактивными, а инвесторы начинают действовать одинаково.

Анализируя произошедшие изменения и котировки можно отметить существенный рост сегмента «Биткоин». Инвесторы готовы вкладывать в непонятно что при гарантированной доходности. Интерес к иннвациям сохранился, что позволило инкубатору «Сколково» во второй раз вывести участников на новый уровень, инвестиции поднялись в 8 раз. На этом фоне рост акций может остаться незаметным, разве что на него могут обратить внимание владельцы франшизы KFC.

Но хочу отметить, что проведенный выше анализ, это объяснение того, что уже произошло на рынке, а впереди снова неопределенность, которую можно разрешить только своими решениями и предположениями.

Единственно что поддается точному расчету это бухгалтерия и учет вашего капитала. Пришло время посчитать размер вашего актива и переходить следующему шагу.

Седьмой гейм

Как поведет себя рынок? Где будет доходность в этот раз? Стоит ли сейчас менять свою стратегию? Вопросов как всегда много… Но большинство участников ловят свою волну, эмоции одерживают победу над расчетом, в конце концов это игра, и здесь можно пробовать и ошибаться. Есть еще аргумент в пользу того, что пора идти ва-банк, это окончание игры, самое время, чтобы поймать возможность и отыграть очки, баллы и миллионы. В игре такой фокус пройдет, а вот на реальном рынке стремление отыграться ведет к выходу за пределы риска и новым финансовым потерям.

Принимайте решение. Больше некому вам подсказывать, да и незачем. По большому счету у вас один выбор: остаться верным своей стратегии и принципам, отыграть ее до конца и проверить к чему она вас привела, или изменить принципам и сыграть, прислушаться к интуиции, попробовать что-то новое.

Принимайте ваше решение и записывайте его в листе учета актива, который показывает, что осталось всего два хода.

Результаты седьмого, предпоследнего гейма вы можете увидеть в таблице №7.

Но когда решение уже принято, эмоции улеглись, наступает время сделать прогнозы, понять мотивы своего решения или причины сомнений, если они были.

Табл. 7. Результаты седьмого хода

Движение рынка на седьмом ходу были в пределах наблюдаемых закономерностей. Кончено бурю эмоций: ликование, восторг, зависть, удивление вызвал тот факт, что в инкубаторе МГУ произошло то, что называется выстрелом, прорывом, когда трое участников собрались в одном месте и подняли свои активы в десять раз. Можно говорить о невероятности или о доли случая в успехе, или веры в стартап, но это факт. Доходность акций уже не вызывает таких эмоций, а сегмент KFC продолжает работать и генерировать доход. Как то необъяснимо сегмент «Биткоин» сохранил свою популярность и высокую доходность.